【时间地点】 | |||
【培训讲师】 | 雷勋华 | ||
【参加对象】 | 董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等 | ||
【参加费用】 | ¥7500元/人 :(含讲义、午餐、茶点) | ||
【会务组织】 | 森涛培训网(www.stpxw.com).广州三策企业管理咨询有限公司 | ||
【咨询电话】 | 020-34071250;020-34071978(提前报名可享受更多优惠) | ||
【联 系 人】 | 庞先生,邓小姐;13378458028、18924110388(均可加微信) | ||
【在线 QQ 】 | 568499978 | 课纲下载 | |
【温馨提示】 | 本课程可引进到企业内部培训,欢迎来电预约! |
课程背景
你的企业是否遇见如下问题:
1、不知道并购重组有哪些形式?支付方式又有哪些?
2、如何对目标企业估值?
3、如何进行企业内部重组?企业内部重组成本有哪些?
4、如何设计“零税负”企业内部重组方案?
5、并购要经过哪些程序?如何制定并购战略?如何寻找目标企业?
6、如何设计并购交易机构?
7、并购成本是多少?并购过程中存在哪些或有负债?
8、并购风险有哪些?如何进行并购整合?
9、如何实施反并购策略?
10、并购重组过程中的涉税事项如何处理?如何进行税收筹划
11、想上市但不知道是否具备上市条件?
12、用哪家公司、什么资产、什么业务去上市?
13、去哪里上市?什么时候上市?
14、上市条件是什么?证监会审核的标准是什么?
15、应该怎样编制上市方案?
16、如何引进风险投资?
17、如何实施“零税负”上市重组?
18、企业上市过程一般会碰见哪些问题?这些问题应如何整改?
课程收益
◇ 全面掌握企业重组的6种重组方式及3种支付方式
◇ 全面了解企业内部重组、重组成本
◇ 全面掌握如何设计“零税负”企业内部重组方案
◇ 全面掌握企业并购的程序
◇ 全面了解目标公司估值的各种方法及选择应用
◇ 全面掌握8大交易结构模式、以及如何选择
◇ 全面掌握“或有负债”的管控
◇ 全面掌握企业并购整合的10大法则、7大关键工作
◇ 全面掌握企业并购成本及控制
◇ 全面了解反并购策略及并购风险
◇ 全面掌握并购重组过程中的涉税事项的处理及筹划
◇ 全面了解企业上市的条件、6大步骤
◇ 全面了解证监会发审委的10大审核重点
◇ 全面了解如何编制上市方案
◇ 全面了解如何引进风险投资
◇ 掌握实施“零税负”上市重组的基本方法
◇ 掌握企业上市过程一般会碰见的10大问题及解决之道
课程特色:实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
第一单元 企业重组介绍
一、企业重组概述
【案例导入】经典案例
◇ 什么是企业重组
【案例分析】某集团企业的上市重组
◇ 重组标的
【学员讨论】下列重组事项涉及的标的是什么?
二、企业重组的6种形式
◇ 法律形式改变
◇ 债务重组
◇ 股权收购
◇ 资产收购
◇ 合并
◇ 分立
◇ 企业重组与企业并购的关系
◇ 企业重组、并购重组、资产重组三者的关系
三、企业重组的3种支付方式
◇ 股权
◇ 非股权
◇ 股权+非股权
【学员讨论】某集团企业的上市重组
四、企业价值评估
◇ 估值定义
◇ 估值依据
◇ 评估方法
◇ 评估方法如何选用
◇ 估值依据
◇ 估值确定
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代
【学员讨论】如何出售亏损业务?
五、企业重组涉税事项
◇ 企业重组税负分析
◇ 企业重组税收筹划
◇ 税收优惠政策的衔接
◇ 弥补亏损的衔接
◇ 增值税留抵事项的衔接
第二单元 企业内部重组
一、企业内部重组概述
◇ 企业内部重组的概念
◇ 企业内部重组的动机
二、企业内部重组成本
◇ 内部重组成本的构成
◇ 税收成本的构成
◇ 税收成本与重组方案的关系
三、“零税负”重组方案的设计
◇ 重组方案设计的前提
◇ 重组方案设计的原则
◇ “零税负”的概念
◇ “零税负”重组方法
◇ “零税负”重组方案设计三步法
【学员讨论】如何设计某集团企业的“零税负”上市重组方案?
四、“零税负”重组方案的实施
◇ 企业内部重组的实施流程
◇ “零税负”重组方案的实施流程
第三单元 企业并购
一、并购概述
◇ 并购的概念
◇ 并购的类型
◇ 协同效应
◇ 并购动机分析
【案例分析】门口的野蛮人—KKR杠杆收购RJR
【案例分析】东江环保(002672)收购新冠亿碳(430275)
【案例分析】用友软件(600588)收购英孚思为
【学员讨论】万达并购AMC
二、并购流程
◇ 并购8大步骤
◇ 如何制定并购战略
◇ 如何制定并购目标
◇ 如何搜寻并购目标
◇ 如何进行调查评价
◇ 如何设计交易结构
◇ 设计交易结构的原则
◇ 8种主要交易结构模式的比较
◇ 如何谈判签约
三、“或有负债”的管控
◇ “或有负债”的定义
◇ “或有负债”的管控
◇ 股权收购中“或有负债”的识别
◇ 资产收购中“或有负债”的识别
四、并购成本
◇ 并购成本
◇ 并购成本控制
五、并购整合
◇ 人员整合
◇ 财务整合
◇ 文化整合
◇ 战略整合
◇ 并购整合10大法则
◇ 并购整合的7大关键工作
【学员讨论】吉利并购沃尔沃
六、并购风险
◇ 并购失败风险最高的2个阶段
◇ 全球并购效果分析
◇ 并购过程中的法律风险
◇ 中国沪深上市公司并购效果分析
◇ 中国沪深上市公司并购失败的10大原因
◇ 外部风险
◇ 内部风险
◇ 整合风险
七、反并购策略
◇ 毒丸计划
◇ 白衣骑士
◇ 降落伞计划
◇ 合理的股票结构
◇ 股票回购
◇ 定向增发
◇ 行政申诉
◇ 法律诉讼
【案例分析】5个反并购案例
第四单元 企业上市
一、企业上市条件
◇ 企业上市利弊分析
◇ 主板上市条件
◇ 创业板上市条件
【案例分析】康力电梯(002367)上市重组原因分析
二、企业上市流程
◇ 改制
◇ 辅导
◇ 申报
◇ 审核
◇ 发行上市
◇ 持续督导
【案例分析】宁波精达(603088)的上市过程
【学员讨论】拟上市企业存在的问题分为哪几类?分别应在什么阶段解决?
三、证监会审核重点
◇ 主体资格
◇ 独立性
◇ 规范运作
◇ 财务与会计
◇ 内部控制
◇ 可持续盈利能力
◇ 核心竞争优势
◇ 募集资金投向
◇ 信息披露
◇ 知识产权
【学员讨论】设计募集资金投向项目时应考虑哪些因素?
四、企业上市诊断
◇ 什么是上市诊断
◇ 上市诊断的必要性
◇ 上市诊断的目的
◇ 上市诊断方法
◇ 上市诊断资料准备
◇ 上市诊断报告
【学员讨论】我公司可以上市吗?
五、上市方案设计
◇ 上市方案设计准备
◇ 确定上市主体
◇ 确定上市地点
◇ 确定上市申报期
◇ 确定申报期财务指标
◇ 确定上市重组方案
◇ 确定规范整改方案
◇ 确定上市工作进度
【案例分析】武汉红人的上市方案
六、企业上市重组
◇ 上市重组的目的
◇ 上市重组需解决的问题
◇ 上市重组流程
◇ “零税负”上市重组
【案例分析】某集团企业的“零税负”上市重组方案
七、引进风险投资
◇ 引进风险投资的基本流程
◇ 引进风险投资的准备工作
◇ 融资协议中的Term Sheet
【案例分析】蒙牛之完美对赌
【案例分析】太子奶黯然出局
八、企业上市的关键问题及解决之道
◇ 主体资格问题
◇ 独立性问题
◇ 规范运作问题
◇ 财务不规范问题
◇ 税收问题
◇ 土地问题
◇ 环保问题
◇ 募集资金投向问题
◇ 持续盈利能力问题
◇ 知识产权问题
【案例分析】几个IPO企业案例分析
培训导师
雷勋华先生--高端企业上市实战导师/咨询师
--“零税负”资产重组第一人
--股权激励10D模型创始人
【导师介绍】
雷勋华导师,1967年出生于湖北荆州,常住深圳,经济学士、理学士、Staffordshire大学工商管理硕士(MBA),中国总会计师协会会员,高级会计师,高级咨询师,国内“零税负”资产重组第一人,股权激励10D模型创始人,上海交通大学MBA班、总裁班特聘讲师,致同会计师事务所(全球所)企业上市顾问。
雷勋华导师现任深圳某资产管理集团公司副总裁、投资银行部总经理、前海股权投资公司(旗下有4只基金)总经理,其分管业务主要是发现潜在的可进入资本市场的目标公司,然后帮助目标公司进行资产整合、资源整合、资金注入,规范运作,使目标公司进入上市程序、或通过上市公司收购目标公司实现目标公司间接上市(上市公司资源由集团公司对接),实现双方共赢。
雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年,先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长,在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书,全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司(600886.SH)、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司(QXM,美国上市)和瑞金矿业有限公司(00246,香港上市)的上市全过程,对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉,是国内极少数主讲企业国内上市、海外上市的高端导师。
【社会荣誉&影响力】
国内“零税负”资产重组第一人
股权激励10D模型创始人
被长沙市地方税务局誉为“重组专家”
被上海交通大学MBA班学员、总裁班学员誉为“给我们口袋装钱的教授”
【授课风格】
严谨、幽默、实用、生动的培训风格,培训课程运用大量的实例,采用“咨询式培训”方式,紧密结合实际,深入浅出,通俗易懂,风格新颖,视角独到,内容充实缜密,逻辑性强,给人耳目一新的感觉。
【培训课题】
上市融资课题:
《企业上市(IPO)实务操作》 《新三板挂牌与运作》
《企业重组实务操作》 《并购重组实务操作》
《企业并购实务操作》 《并购重组与企业上市》
《股权激励实务操作》 《PE及VC股权融资实务操作》
《上市公司治理》 《资本运作》
《私募股权基金的募集与运作》 《投融资管理》
《公司治理(非上市公司)》
财务管理课题:
《总经理的财务管理》 《企业中高层必备的财务管理》
《集团财务管控》 《财务报表分析与财务风险防范》
《企业税务管理与税收筹划》 《全面预算管理与控制》
《非财务经理的财务管理》 《应收账款管理及信用风险控制与催收技巧》
【核心观点】
资产运营是爬楼梯,资本运营是坐电梯。
一个好的资产重组方案,可以帮助客户减少可观的重组成本,少则几百万,多则几千万、甚至上亿元。
培训师的工作就是教客户如何操作,实现提升客户管理水平、减少客户现金支出、增加客户价值的目标。
资本运作重在运筹帷幄。
战略决定生死,细节决定成败。
一个好的培训师、咨询师,可以大大地帮助客户缩短上市时间、降低上市成本,提高上市的成功率。
【服务客户】
上海交通大学MBA班、总裁班、中海油天津分公司、中海油惠州分公司、东风汽车集团、神华集团、广州欧派厨具集团有限公司、天津荣程联合钢铁集团、河南驼人集团、珠海醋酸纤维有限公司、武汉芳笛环保股份有限公司、中国石油化工股份有限公司、中国石化荆门石油化工总厂、侨兴集团有限公司、湖北兴化股份有限公司、致同会计师事务所、福建永荣控股集团有限公司、瑞金矿业有限公司、武汉红人实业集团股份有限公司、福建锦江科技股份有限公司、全洲药业集团有限公司、深圳市一体医疗科技股份有限公司、山东龙口科诺尔有限公司、湖北博士隆科技股份有限公司、湖南商康医药电子商务有限公司、湖北江豪科技有限公司、武汉东晟捷能科技有限公司等。
【图片见证】
【企业&学员评价】
雷教授,这两天的课程辛苦您了,感谢的话在此就不多说了,以后我们会有更多的合作机会。
——上海交通大学程明海院长
雷教授的《并购重组与企业上市》课程,特别是“零税负”资产重组,简直就是给我们学员口袋里面装钱。
——MBA班学员凌建平
雷教授,您讲的太棒了!
——MBA班学员罗宏
雷老师很实战,授课内容很实用,我们可以直接搬过来使用。后期有您讲的课程,我们还是请您过来给我们集团讲课。
——神华股份包神铁路集团人事部张主任
雷老师,听客户反映您讲的不错,欢迎有机会再来内蒙讲课,以后我们继续合作。
——博一咨询李塔娜
雷老师的课程通俗易懂,案例精辟,分析透彻,我们收获很大。
——珠海醋酸纤维财务部长龚华伟